Медаль «За оборону Кавказа» выдавалась всем защитникам Кавказа от гитлеровских захватчиков, которые принимали участие в оборонительных сражениях в период с июля 1942-го по октябрь 1943 года, в результате которых враг не смог захватить этот стратегически важный район, снабжавший армию и всю страну нефтью.
В предвоенный период месторождения Баку и Северного Кавказ являлись одними из крупнейших в мире источниками сырья для получения топлива, там добывалось около 90% всех нефтепродуктов Советского Союза. Потеря этого источника оставляла СССР практически без топлива, поэтому немецкое командование выбрало это направление в качестве одного из основных. В целях захвата Кавказа и Закавказья был разработан отдельный стратегический план получивший название «Эдельвейс». Для выполнения поставленных задач предназначалась группа армий «А». В составе, которых насчитывалось более 160 тысяч человек, около 1100 танков, 4500 минометов и орудийных расчетов, более тысячи единиц авиационной техники. В ходе развернувшихся боев эти силы были значительно увеличены. Одновременно группа армий «Б» должна была направиться на захват Сталинграда.
Советские войска на Кавказском направлении существенно уступали по численности фашистским захватчикам. В обороне принимали участие всего 110 тысяч человек, 2100 орудий, минометов и других видов военной техники.
Такое соотношение сил ставило советские войска в безвыходное положение, главным стало остановить наступление противника любой ценой, измотать его, лишить инициативы, чтобы в дальнейшем перейти в контрнаступление. По этим причинам, весь период с июля по конец 1942 года, действия Красной Армии несли в основном оборонительный характер. В результате враг был остановлен и его потери составили более 100 тысяч погибшими и сдавшимися пленными. И только в январе 1943 года, Советские войска, развивая успех победы под Сталинградом, перешли в контрнаступление, тем самым, начав полное изгнание гитлеровцев с Кавказа.
В феврале 1943 года группа советских альпинистов из состава 46 армии сбросила с вершин двуглавого Эльбруса немецкие флаги, установленные там альпийскими стрелками из горной дивизии «Эдельвейс», восстановив над главной вершиной Кавказа красные советские знамена.
К первому мая 1944 года была учреждена медаль «За Оборону Кавказа» разработанная художником Николаем Москалевым. В центре лицевой стороны медали изображена гора Эльбрус, отличительный символ Кавказа, под которой расположены советские танки, защищающие нефтяные вышки. В верхней части награды размещено летящее звено из трех самолетов. Вдоль всей окружности медали расположен венок из цветов и гроздьев винограда.
К награждению медалью «За Оборону Кавказа» были представлены гражданские и военные лица, которые принимали участие в обороне Кавказа в течение более трех месяцев. Число награжденных этой медалью составило около 870 тысяч человек.